天相投顾数据显示✿✿ღ，截至2026年一季报✿✿ღ，公募基金整体仓位与持股集中度环比小幅下行✿✿ღ，行业持仓结构明显分化✿✿ღ，在HALO资产(重资产✿✿ღ、低淘汰率)大行其道之际✿✿ღ，基金大幅加仓实体制造业✿✿ღ，减持互联网✿✿ღ、软件等信息技术以及金融板块新利体育·18✿✿ღ，资金扎堆制造业赛道的同时✿✿ღ，部分基金经理看好人工智能(AI)✿✿ღ、新能源产业机遇✿✿ღ，也理性提示科技制造抱团带来的行情波动隐患✿✿ღ。

　　根据天相投顾可比数据✿✿ღ，2026年一季报公募基金平均股票仓位达80.27%✿✿ღ，持股集中度为56.67%✿✿ღ，两项指标较2025年四季度末均出现小幅回落✿✿ღ。对比来看女王信息新利体育·18✿✿ღ，去年四季度末公募平均仓位为81.95%✿✿ღ，持股集中度57.10%✿✿ღ，整体持仓节奏略有收敛✿✿ღ，布局更趋分化✿✿ღ。

　　从行业持仓分布来看✿✿ღ，制造业稳居基金第一大持仓板块✿✿ღ，是机构配置的核心方向女王信息✿✿ღ。截至2026年一季度末✿✿ღ，公募制造业持仓占整体仓位比例高达53.68%✿✿ღ，相较去年年末再度提升✿✿ღ，重仓制造的趋势不断加强✿✿ღ。采矿业为基金第二大配置行业✿✿ღ，一季度末仓位占比3.73%✿✿ღ，较去年四季度末小幅抬升✿✿ღ，获得机构小幅增持✿✿ღ。

　　在人工智能叙事可能对互联网✿✿ღ、软件构成替代效应的背景下✿✿ღ，作为基金第三大持仓对象的信息技术被显著减持✿✿ღ，位居第四位的金融板块也成为基金一季度的主要减持领域✿✿ღ。一季度末✿✿ღ，信息技术板块基金持仓占比为3.38%✿✿ღ，环比出现明显下滑✿✿ღ；金融板块同样遭遇减持✿✿ღ，仓位占比回落至2.50%✿✿ღ。而建筑业✿✿ღ、农林渔牧✿✿ღ、房地产✿✿ღ、酒店餐饮等小众冷门行业✿✿ღ，虽然整体持仓体量偏小✿✿ღ，但普遍出现边际增仓✿✿ღ，迎来配置改善✿✿ღ，机构布局范围进一步拓宽新利体育·18✿✿ღ。

　　从基金公司配置策略差异来看✿✿ღ，中小基金公司行业布局更为激进✿✿ღ，单一赛道集中度更高✿✿ღ。其中✿✿ღ，东方阿尔法基金✿✿ღ、中航基金✿✿ღ、东吴基金等机构✿✿ღ，制造业行业持仓集中度位居行业前列✿✿ღ，深度聚焦制造产业链✿✿ღ，赛道集中化布局特征显著✿✿ღ。

　　公募一季度集体重仓制造业✿✿ღ，核心源于机构看好国内制造业的全球比较优势✿✿ღ，成为投资主线✿✿ღ。在此背景下✿✿ღ，科技制造板块强势发力✿✿ღ，也成为助推多只基金跻身业绩十强的关键力量✿✿ღ，制造产业景气度与公募业绩紧密挂钩女王信息女王信息✿✿ღ。

　　广发远见智选基金业绩目前排名全市场第一✿✿ღ，该基金的业绩密码正是依托高端制造的行业选择✿✿ღ。基金经理唐晓斌在一季报中表示✿✿ღ，投资重点聚焦供给格局受限✿✿ღ、需求具备通胀式增长的优质赛道✿✿ღ。目前供给端分析框架已较为完善✿✿ღ，可凭借新增资本开支✿✿ღ、产能稼动率等指标完成研判✿✿ღ，后续研究重心将聚焦需求端深度挖掘✿✿ღ。以GPU需求增长50%为测算前提✿✿ღ，其产业链上下游将形成极强传导效应✿✿ღ，存储✿✿ღ、CPO✿✿ღ、光模块✿✿ღ、液冷✿✿ღ、光纤光缆✿✿ღ、AI电源✿✿ღ、超节点等细分领域✿✿ღ，均具备高景气需求逻辑✿✿ღ。

　　华商高端装备基金经理陈夏琼持续看好能源转型与AI两大成长方向✿✿ღ。她认为新利体育·18✿✿ღ，历次中东地缘冲突过后女王信息✿✿ღ，全球能源结构都会迎来深度变革✿✿ღ，立足能源安全发展需求✿✿ღ，新能源渗透率将稳步提升✿✿ღ，助力国内电动车✿✿ღ、锂电✿✿ღ、储能✿✿ღ、风光✿✿ღ、电力设备等产业链企业稳步扩容女王信息✿✿ღ。同时✿✿ღ，AI产业变革仍在持续推进✿✿ღ，不断带动AI硬件✿✿ღ、智能驾驶✿✿ღ、机器人等产业升级✿✿ღ。一季度组合围绕成长与质量双主线布局✿✿ღ，成长端紧抓新能源✿✿ღ、AI等高景气制造方向✿✿ღ，跟踪产业动态精选个股✿✿ღ；质量端布局壁垒深厚✿✿ღ、竞争优势稳固的优质资产✿✿ღ，兼顾组合成长性与稳定性✿✿ღ。

　　红土创新智能制造基金经理盖俊龙通过重仓高端制造✿✿ღ，今年业绩排名处于全市场前列✿✿ღ，但他同样提示行业波动风险✿✿ღ。他表示✿✿ღ，近两年多数热门高景气行业累计涨幅较高✿✿ღ，市场长期维持高预期✿✿ღ，后续易出现基本面不及预期的情况✿✿ღ，进而引发行情剧烈震荡✿✿ღ，这类潜在风险需要重点防范✿✿ღ。

　　盖俊龙认为✿✿ღ，2026年可以选择的其他行业机会也很多✿✿ღ，当下人工智能✿✿ღ、储能✿✿ღ、锂电女王信息✿✿ღ、有色✿✿ღ、化工等板块维持高景气✿✿ღ；白酒✿✿ღ、军工✿✿ღ、光伏等传统行业新利体育·18✿✿ღ，依托周期变化存在阶段性布局机会✿✿ღ。除此之外✿✿ღ，商业航天✿✿ღ、核聚变✿✿ღ、本土算力女王信息✿✿ღ、AI应用✿✿ღ、机器人✿✿ღ、脑机接口等新兴赛道快速发展新利体育·18✿✿ღ，持续打开全新成长空间✿✿ღ。后续基金将持续跟踪智能制造核心赛道✿✿ღ，挖掘各行业智能化转型带来的细分机遇✿✿ღ，结合市场环境灵活优化投资策略✿✿ღ，把握多元化结构性行情✿✿ღ。世界500强企业✿✿ღ，中国共产党✿✿ღ，有色金属✿✿ღ！